Investovanie je jedna z možných ciest k dlhodobej finančnej stabilite a dosahovaniu vyšších výnosov, než aké prinášajú tradičné bankové vklady. Napriek tomu, že vstup do sveta investícií sa môže javiť ako príležitosť na zhodnotenie majetku, odborníci na finančný trh upozorňujú, že žiadna finančná operácia nie je bez rizika. Mnohí investori, osobitne tí menej skúsení, sa neraz dopúšťajú chýb prameniacich z nedostatočnej prípravy, ignorovania základných pravidiel a podcenenia inflácie či kolísania cien aktív. Výsledkom takýchto pochybení môže byť strata časti investovaných prostriedkov, prípadne úplné sklamanie z dosiahnutých výsledkov.

Každý by sa preto mal držať osvedčených zásad, ktorých cieľom je predovšetkým znižovanie rizika spojeného s investovaním. Tieto pravidlá nie sú určené len pre úplných začiatočníkov, ale aj pre skúsených investorov, ktorí sa snažia ochrániť svoj kapitál pred nepredvídateľnými výkyvmi trhu.

Finančný analytik spoločnosti Swiss Life Select, Pavel Škriniar, upozorňuje na nevyhnutnosť rešpektovania siedmich princípov s cieľom minimalizovať negatívne dôsledky spojené s investovaním: „Investovanie je síce spojené s určitým typom rizika, no pri dodržaní týchto pravidiel ho dokážete výrazne znížiť. Žiadna operácia s peniazmi totiž nie je bez rizika. Či už ide o hotovosť, vklad do banky, kúpu nehnuteľnosti alebo investovanie do akcií či kryptomien.“

Menej je niekedy viac

Jednou z kľúčových zásad je podľa P. Škriniara obmedziť držbu hotovosti na nevyhnutné minimum. Hotovosť je vo svojej podstate náchylná na rýchle znehodnotenie, stratu či odcudzenie. Pri manipulácii s ňou hrozí zvýšené riziko nepozornosti a následná strata časti finančných prostriedkov. Čím menej hotovosti niekto drží vo fyzickej podobe, tým nižšia je pravdepodobnosť, že sa vystaví nežiaducim finančným stratám.

P. Škriniar odporúča mať v banke úspory zhruba vo výške troch mesačných výdavkov ako finančnú rezervu. Hoci banky garantujú hodnotu vkladov, nereflektujú zmeny kúpnej sily peňazí vplyvom inflácie. Práve inflácia postupne znižuje reálnu hodnotu uložených prostriedkov, pričom ide o jav, ktorému nemožno predísť jednoduchým ponechaním peňazí na bežnom účte. „Negarantujú, že si za peniaze budete môcť kúpiť v budúcnosti to isté, čo dnes. Ochrániť pred infláciou dokáže iba investícia,“ tvrdí P. Škriniar.

Samotná investícia predstavuje obstaranie aktíva, ktorého cena sa v čase mení a môže, ale nemusí, prinášať pravidelný výnos vo forme nájomného, úrokov či dividend. Nevyhnutným rizikom investovania je možnosť poklesu hodnoty aktíva na úroveň, z ktorej sa už nemusí vrátiť späť. Tento potenciálny scenár od investora vyžaduje trpezlivosť, rozvahu a ochotu akceptovať istý stupeň neistoty. „Rizikom pri investovaní je, že cena aktíva klesne a už sa na svoju pôvodnú úroveň nedostane,“ pripomína odborník. Čím je menšie kolísanie, tým je aj menšie riziko.

Pri výbere investičných nástrojov odporúča uprednostniť licencované spoločnosti, ktoré podliehajú dohľadu Národnej banky Slovenska. Spolupráca s overenými inštitúciami minimalizuje riziko, že sa investor stane obeťou podvodných schém s nereálnymi sľubmi vysokých výnosov bez práce. „Niečo ako bezprácny, garantovaný a veľmi vysoký výnos skrátka neexistuje,“ hovorí P. Škriniar. Akákoľvek investícia vyžaduje predchádzajúcu analýzu a rozumný výber nástrojov, v ktorých je kapitál uložený.

Investovanie je ako pestovanie stromu

Ďalším dôležitým pravidlom je investovať opatrne, s nižšími vkladmi a postupne. Takýto prístup umožňuje investorovi získať skúsenosť s mechanizmami finančných trhov bez toho, aby riskoval výraznú časť svojho kapitálu. V prípade, že sa investícia nevyvíja podľa očakávaní, menší vklad znamená aj nižšiu vzniknutú škodu a teda ľahšie vyvodenie poučenia do budúcnosti.

Významnou stratégiou, ktorá prispieva k znižovaniu rizika, je diverzifikácia portfólia. Rozloženie kapitálu do viacerých typov aktív – či už ide o akcie, dlhopisy, nehnuteľnosti, komodity či iné finančné nástroje – sa považuje za efektívny spôsob, ako vyvážiť prípadné straty v jednej oblasti ziskami v inej. V dôsledku toho sa eliminuje riziko, že jedna nepodarená investícia zlikviduje celý kapitál.

Pravidelné investovanie je ďalším opatrením, ktoré znižuje citlivosť investora na výkyvy trhu. Ak sa realizujú vklady v pravidelných intervaloch, priemeruje sa nákupná cena aktív, čím sa znižuje riziko, že všetky prostriedky budú investované v čase, keď sú ceny na vrchole. Táto stratégia, označovaná aj ako priemerovanie nákladov, vedie k stabilnejšiemu dlhodobému vývoju portfólia a zmierňuje dopad dočasných výkyvov.

Pri znižovaní rizika je mimoriadne dôležitý dlhodobý investičný horizont. Podobne ako pri pestovaní stromu, ani pri investíciách nemožno očakávať okamžité výsledky. Cena aktív kolíše, no z dlhodobého hľadiska sa zvyčajne pozitívne pretaví do zhodnotenia kapitálu. Čím dlhšie je investor schopný držať svoju investíciu, tým je podľa P. Škriniara väčšia pravdepodobnosť, že dočasné straty nahradia neskoršie zisky, čo vedie k celkovej stabilizácii portfólia.

7 pravidiel, ktoré pomôžu znížiť riziko pri investovaní

• držte minimum hotovosti
• v banke majte úspory vo výške najviac troch mesačných výdavkov
• uprednostnite licencované spoločnosti
• využívajte produkty s možnosťou nízkych príspevkov
• diverzifikujte
• investujte pravidelne
• investujte dlhodobo

Zdroj: Swiss Life Select

Prečítajte si ďalšie články na túto tému: