Banky okrem účtov, vkladov či úverov núkajú aj investičné produkty. Aj keď má investovanie cez banku svoje výhody, finanční sprostredkovatelia sa zhodujú v tom, že výhodnejšie je sa mu vyhnúť. Hovoria najmä o tom, že investovanie cez banku prináša nižšiu výkonnosť, ponuka portfólia je slabá a klienti majú obmedzené možnosti v nastavení investičnej stratégie na mieru. Naopak výhodou môže byť jednoduchá dostupnosť investičných služieb, keďže klienti môžu začať investovať cez internet banking alebo bankovú aplikáciu.
(Inzercia)
Finančný analytik OVB Allfinanz Slovensko Marián Búlik hovorí, že bankové produkty umožňujú diverzifikáciu len vo veľmi obmedzenej miere. „Banka štandardne spolupracuje len s jedným správcom a svoju ponuku štruktúruje do niekoľkých balíkových produktov, z ktorých si klient musí vybrať. Neexistuje tu možnosť vyskladať investičné portfólio z ETF a podielových fondov rôznych správcov z rozličných segmentov a trhov. Tento limit vlastne neumožňuje individuálne nastavenie investičnej stratégie na mieru, čo je jedna zo zásadných výhod, ktorú so sebou prináša investovanie na finančných trhoch,“ tvrdí M. Búlik.
Podľa odborníkov však zhodnocovanie peňazí v banke netreba zatracovať. Riaditeľ divízie investícií v spoločnosti Finportal Ľubomír Brath chváli najmä bankové sporiace produkty, ktoré majú podľa neho vopred známy výnos na rozdiel od investičných produktov, kde výnos závisí najmä od vývoja finančných trhov. „Ďalším z argumentov môže byť bezpečnosť. Banky podliehajú prísnym regulačným opatreniam, ktoré zabezpečujú ochranu klientskych prostriedkov. Klientove vklady sú navyše chránené Fondom na ochranu vkladov až do výšky 100-tisíc eur. Bankové produkty majú tiež často nulové poplatky,“ vymenúva výhody Ľ. Brath.
Sporenie a investovanie cez banku
Väčšina bánk na slovenskom trhu ponúka v rôznej podobe napríklad sporiace účty či termínované vklady. Sú to základné a konzervatívnejšie formy sporenia, keďže pri nich v podstate neexistuje žiadne riziko. Banka má vopred stanovené podmienky a garantovanú úrokovú sadzbu.
Klienti napríklad na sporiaci účet pravidelne posielajú stanovenú čiastku. Základná úroková sadzba sa pohybuje okolo jedného percenta ročne. Sporenie tak nedokáže predbehnúť ani infláciu. Z termínovaného vkladu zase nemôžu klienti vytiahnuť peniaze napríklad niekoľko mesiacov až rokov. Úrok je potom o niečo vyšší a pohybuje sa na úrovni troch percent ročne.
V ponuke bánk sa objavujú aj klasické investičné produkty, ktoré už so sebou prinášajú isté riziko. V bankách je na výber pravidelné aj jednorazové investovanie. Ľudia môžu v niektorých bankách priamo cez bankovú aplikáciu investovať do podielových fondov, akcií, dlhopisov či ETF fondov. Pri pravidelnom investovaní klientom spravidla ponúkajú balíčky, ktoré sú nastavené podľa zamerania a rizika.
Ľ. Brath hovorí, že pred investovaním by si klient mal ujasniť, na ako dlhé obdobie chce investovať a na základe toho zvážiť, či je pre neho výhodnejšie sporenie v banke, alebo investovanie. „Bankové sporiace produkty sú zväčša bez poplatkov a banka za klienta odvedie aj daň. Investičné produkty majú rôzne poplatky, ako sú poplatky za správu, transakčné poplatky, alebo výstupné a výstupné poplatky,“ uvádza.
Čo ponúkajú najväčšie banky
Napríklad Slovenská sporiteľňa pri pravidelnom investovaní ponúka štyri základné balíčky. Pre začínajúcich investorov ponúka realitné fondy, pri ktorých odporúča minimálne päťročný investičný horizont s doterajším zhodnotením na úrovni 1,25 percenta ročne. Druhý balík obsahuje aktívne portfólio s odporúčaným investičným horizontom štyri roky a doterajším zhodnotením 1,67 percenta. Tretí balík pracuje s investovaním do akcií, ktoré môžu tvoriť 50 až sto percent majetku vo fonde. Odporúčaný investičný horizont je päť rokov a doteraz zaznamenal balíček zhodnotenie 3,04 percenta. Posledný balík s doterajším výnosom 5,12 percenta investuje peňažné prostriedky do akcií obchodných spoločností. Odporúčaný investičný horizont je aspoň päť rokov. Ako pri iných investičných produktoch aj tu platí, že doterajší výnos nie je zárukou budúcich výnosov.
Balíky investičných produktov má v portfóliu aj VÚB banka. Celkovo ponúka sedem kombinácií pravidelného investovania. Na výber je napríklad investovanie do kombinácie vybraných podielových fondov a termínového vkladu s viazanosťou 12 mesiacov. Vstupný poplatok je na úrovni dvoch percent z investície a úroková sadzba je päť percent ročne. V ponuke je aj pravidelné investovanie s minimálnym vkladom od 20 eur mesačne. Peniaze sa môžu zhodnocovať v 12 podielových fondoch. Pri ďalšom balíku pravidelného investovania je minimálna investícia od 50 eur mesačne. Minimálna doba pravidelného investovania je päť rokov. Banka ponúka aj investovanie do zahraničných podielových fondov správcovských spoločností. Minimálna investícia je 500 eur.
Tatra banka ponúka tiež rôzne kombinácie investovania. Pri menšom a pravidelnom sporení idú peniaze napríklad do podielových fondov. Banka uvádza aj príklady s cieľom nasporiť 5 000 eur. Na takú sumu sa klient môže dostať napríklad za desať rokov pri mesačnom vklade na úrovni 32 eur mesačne. Musí mať nastavenú dynamickú stratégiu s predpokladaným úrokom 5,4 percenta ročne. Klient sa k takej sume môže dopracovať aj za päť rokov, ak bude mesačne vkladať 79 eur a zvolí si konzervatívnu stratégiu s predpokladaným výnosom na úrovni 2,4 percenta ročne. Banka ponúka aj balíky investovania vyššej mesačnej sumy. Fondy pri opatrnejšom investovaní majú minimálnu dobu investovania päť rokov a očakávaný výnos 2,4 až 3,4 percenta ročne. Pri rizikovejšom investovaní majú fondy minimálnu dobu investovania desať rokov a očakávaný výnos 5,7 až 8,7 percenta.
Podľa bánk je dôležitá dôveryhodnosť
Banky o svojej vlastnej ponuke investovania hovoria, že je pri nich dôležitá dôveryhodnosť a skúsenosti.
Vedúci oddelenia produkt manažmentu Tatra Asset Management v Tatra banke Martin Smrek hovorí, že pri výbere partnera na investovanie je dôležitá nielen odbornosť a renomovanosť samotného správcu investície, ale aj distribútora, prostredníctvom ktorého ide investor investovať. „V Tatra banke sa klient môže spoľahnúť na profesionálny predajný a popredajný servis, nielen v rámci širokej sieti pobočiek, ale aj v digitálnom priestore. Pri investovaní cez digitálne kanály mimoriadne záleží aj na bezpečnosti digitálnych procesov. Digitálna bezpečnosť patrí medzi hlavné priority Tatra banky, venujeme sa jej intenzívne a systematicky,“ tvrdí.
M. Smrek vymenúva, že v ponuke banky sú produkty určené pre konzervatívnych, ako aj pre dynamických investorov. „Naše investičné sporenie je úplne flexibilné. Klient s ním vie investovať pravidelne akúkoľvek sumu do ľubovoľného podielového fondu. Zvolená suma sa investuje pravidelne každý mesiac úplne automaticky. Kedykoľvek je možné ju jednoducho zmeniť podľa svojich možností, v prípade potreby aj pozastaviť. Do investičného sporenia je navyše možné kedykoľvek poslať mimoriadnu platbu v ľubovoľnej výške,“ tvrdí vedúci oddelenia produkt manažmentu Tatra Asset Management.
Investovanie v banke obhajuje aj hovorkyňa Slovenskej sporiteľne Marta Cesnaková. „Naša banka ponúka osobný prístup ku každému klientovi, máme transparentné podmienky a najväčšou výhodou je, že ako prvá banka na Slovensku poskytujeme online investičné poradenstvo, kde pomáhame klientom s výberom vhodných investičných produktov na základe ich cieľov, finančnej situácie a rizikového profilu. Kladieme dôraz na vzdelávanie klientov, aby rozumeli svojim investíciám a rozhodnutiam. Snažíme sa byť proklientskou bankou, ktorá sa vždy snaží vyhovieť potrebám a nápadom klientov aj v prípade pridávania nových fondov alebo akcií do našej ponuky,“ uvádza M. Cesnaková.
Slovenská sporiteľňa tiež tvrdí, že ponúka najväčšiu škálu investícií zo slovenských bánk. „Investor si u nás môže vybrať z akcií, ETF, podielových fondov, dlhopisov, investičných certifikátov alebo kombi vkladov. Na druhej strane máme vysoké pokrytie aj depozitnej strany, kde klient môže nájsť prémiový vklad, termínované vklady na rôzne obdobia alebo sporiaci účet so zaujímavým úrokovým výnosom,“ dodáva hovorkyňa.
Investovanie do ETF a podielových fondov
Pravidelné investovanie na finančných trhoch je podľa odborníkov vo všeobecnosti najlepším riešením preto, že priemeruje cenu nakupovaných aktív, čím znižuje riziko. „Ak je investičná stratégia primerane nastavená z hľadiska toho, ako klient znáša riziko a zároveň je dostatočne diverzifikovaná, je pravidelné investovanie do ETF a podielových fondov jej ideálnym základom,“ myslí si M. Búlik.
Investičný analytik Brokerie Martin Kalina vyzdvihuje najmä investovanie do ETF. „Pravidelným investovaním do ETF klient získa transparentný produkt, ktorý je lacný, daňovo zvýhodnený a má spravidla vyššiu výkonnosť ako klasický podielový fond,“ tvrdí.
Mnohí ľudia sú konzervatívnejší a uprednostňujú výlučne bankové produkty. Avšak, termínovaný vklad alebo dlhopisy nedokážu výnosom pokryť infláciu. Kombinácia termínovaného vkladu a investície do podielového fondu v bankách má síce potenciál priniesť mierne vyšší výnos, ale s touto investíciou je už spojené riziko. „Relatívne najvýhodnejšou možnosťou je nákup podielových fondov cez banku, ale v porovnaní s investičnou stratégiou z ponuky správcov z celého trhu je výsledkom nižší výnos,“ tvrdí M. Búlik.
Analytici sa teda zhodujú v tom, že investovanie či sporenie prostredníctvom bankových produktov môže byť vhodnou voľbou pre tých ľudí, ktorí hľadajú krátkodobú a konzervatívnu formu sporenia s dopredu známym výnosom. Dynamickejších investorom a investorom s dlhým investičným horizontom odporúčajú uvažovať o iných formách investovania.
Prečítajte si ďalšie články na túto tému:
Odporúčame
(Inzercia)